I fondi di private equity hanno specialisti ben preparati che sanno come soddisfare i loro interessi e acquistare a prezzi molto interessanti. Saranno i tuoi partner e dovrai fidarti di loro quando entreranno a far parte della tua azienda, ma prima che ciò accada, sono i tuoi avversari e dovresti fare attenzione a proteggere i tuoi interessi. In questo articolo imparerai dei metodi che puoi usare quando negozi con un fondo di private equity. Continua a leggere!

3 raccomandazioni prima di sederti al tavolo

1. Non negoziare solo con un fondo di private equity. Preparati delle alternative, siano esse altri fondi o altri tipi di acquirenti e investitori. Se negozi solo con uno, cerca per lo meno di non farlo capire, perchè perderai potere negoziale.

2. Utilizzare un consulente di M & A. La vendita di una partecipazione a un private equity è di solito un processo più complesso rispetto alla vendita a un investitore industriale. Pertanto, raccomandiamo vivamente di non intraprendere negoziati da solo; consigliamo di coadiuvarsi con un consulente professionale preparato come la controparte.

Per ogni cento progetti presentati, i fondi di private equity investono solo in uno o due. Ecco perché è molto importante preparare una buona documentazione per passare i filtri di molti PE e creare interesse.

3. Pulisci il bilancio. I titolari di aziende a volte mischiano proprietà familiari e commerciali e addebitano (erroneamente) le spese alla società. Ci si comporta in questo modo per far si che i profitti siano inferiori e quindi pagare anche meno tasse. Altre volte, con lo stesso obiettivo, alcune entrate non sono dichiarate. Entrambe queste tecniche creeranno problemi se stai cercando di vendere, in quanto l’investitore pagherà solo i profitti che sono ufficiali. Altri redditi e profitti non esistono finché non sono ufficiali.

Quando c’è un sacco di soldi non ufficiali, le società di private equity preferiscono non investire in quanto ritengono che esistano troppi rischi fiscali. Pertanto, se vuoi che investano nella tua azienda, un passo importante da fare è iniziare a rendere ufficiali le tue finanze e tagliare tutte le cattive abitudini fiscali che potresti avere.

Quando si è seduti al tavolo negoziale con un fondo di private equity

4. Sii realistico con il piano aziendale. Il tuo memorandum informativo dovrebbe descrivere la quantità di risorse che speri di ottenere e che cosa intendi fare con esse. Il documento dovrebbe includere anche un’analisi del ritorno sull’investimento atteso per il fondo di private equity.

Se vedono un piano in cui la crescita delle vendite non è realistica, le spese sono sbagliate, c’è una mancanza di lungimiranza e così via, questo causa sfiducia. Assicurati che il tuo piano sia coerente.

5. Preparati ad un taglio delle tue aspettative dopo la due diligence. Cercheranno di sfruttare al massimo la confusione con tutti i dati presi dalla due diligence  per negoziare aspetti di cui le conseguenze non sono emerse. Per questo motivo devi ricordare che i negoziati continuano e non devi demordere fino alla fine.

6. Condurre una propria due diligence sul fondo di private equity. È necessario analizzare e valutare l’operato del fondo di private equity con cui si sta negoziando. Un buon metodo per farlo è parlare con altri imprenditori che hanno lavorato con loro, oppure rivolgersi ad un esperto di fondi. I fondi di private equity solitamente mettono le società nelle quali hanno investito sul loro sito web.

Se hai già un piano per la crescita della tua attività e sai che ti servirebbe un fondo di private equity per realizzarla, chi potrebbe aiutarti a trovarlo? Dove puoi trovare i partner giusti? E, soprattutto, chi desidera investire nella tua attività? In Equi Capital Market abbiniamo la nostra esclusiva metodologia di ricerca e mappatura con la nostra vasta rete globale, per attirare e selezionare i migliori investitori possibili per la vostra azienda. Non esitate a contattarci per un consiglio strategico!